今年上半年，受国际金融市场的影响，A股市场总体处于先扬后抑的走势。在此背景下，很多投资者的目光转向了指数投资，相关存量ETF吸引大量资金涌入。据Choice估算，自7月26日以来，股票型ETF净申购额超1100亿元。面对存量ETF的强势吸金，ETF创新品种也顺应潮流加速推出。
近日，鹏华基金公告显示，旗下鹏华科创100指数交易型开放式指数证券投资基金（基金简称：科创100ETF基金；认购代码：588223）8月28日正式开售。
【资料图】
聚焦产业升级热门行业，鹏华科创100ETF基金配置价值凸显
面对复杂的市场行情，鹏华科创100ETF基金拟任基金经理苏俊杰认为，上半年伴随着需求的不断释放，经济复苏节奏出现了明显变化，预期由“强复苏”逐渐转变为“弱复苏”，市场整体走势呈现出了先涨后跌的状态。但复苏方向并未出现变化。交易层面，在基金赚钱效应回归之前，机构重仓板块可能仍是减量博弈，叠加上半年TMT表现抢眼，与经济相关性较弱、机构持仓较少的TMT或科创成长主题因此有望成为市场主线之一。
苏俊杰还表示，与去年整体Beta向下的情形不同，今年的Beta整体向上，特别是科创方向，因此相关行业主题存在波段性机会。年内TMT相关板块虽有一定程度上涨，但更多的是来自估值修复，各板块估值水平依旧处在合理偏低区间，如涨幅较大的传媒和计算机板块，目前估值水平仍仅处于40%分位数，存在较大上升空间。
基于此市场表现，聚焦科技创新与高成长性行业的科创100指数的投资价值也随之凸显。Wind数据显示，自2020年7月高点以来，科创板调整时间已超过3年，在主要的科创成长板块中，科创100指数的估值最低，达到4.13倍PB，低于科创50的4.14和创业板50的5.11，估值水平仍有很大提升空间，配置价值凸显。
鹏华Ashares高质量指数产品，一键捕捉时代红利
除了指数的配置优势，鹏华科创100ETF也存在自身产品优势。作为有11年证券从业经验和6年基金管理经验的“量化先锋”，苏俊杰带领团队在历经多次市场牛熊转变后，形成了一套成熟的AI+基本面多因子量化体系和丰富的宽基指数管理经验，通过不断丰富迭代因子库，对常规基本面数据、行业特殊因子以及事件因子等进行差异化研究，从各个维度刻画潜在收益。另外，苏俊杰还搭建了完善精细的风控体系，将风险控制贯穿至投资流程的各个方面，力图实现科技赋能下的基本面量化。
实践也证明了苏俊杰策略的切实可行。随着市场的发展，量价因子以及其它Alpha数据的引入持续对组合收益起到促进作用。以苏俊杰管理的鹏华量化先锋混合为例，2023年二季报显示，截至6月30日，产品过去三年的净值增长率达到了32.60%，超越同期业绩比较基准35.65%，足以显示苏俊杰团队量化模型的有效性。
作为指数投资系统解决方案供应商，鹏华基金一直在积极探索布局各类被动指数产品。在自身平台支持与苏俊杰团队的努力下，鹏华基金在指数领域取得了不错的成绩。不仅在诸多细分行业指数布局了特色指数产品，还推出了鹏华Ashares指数基金品牌，涵盖旗下所有被动指数基金，为投资者打造了一个横跨沪深港市场的多元指数产品平台。随着今年指数基金进入快速发展阶段，越来越多的投资者与机构开始深入认识到指数产品的优势，鹏华科创100ETF基金作为全市场首批获准发行上市的科创100指数产品，有望成为助力投资者在市场转型下捕捉长期时代收益的投资新工具。（CIS）
编辑：冯磊
关键词：
